صنعت تأمین سرمایه یکی ازارکان کلیدی بازار مالی کشور است
به گزارش پایگاه خبری سیمین و به نقل از فصل نامه سیمین ، محسن عربزاده از مدیران حرفهای و شناخته شده بازار سرمایه ایران است که پیش از این در سازمان بورس و اوراق بهادار مسئولیت داشته و در حوزههای نظارت، سیاستگذاری و راهبری نهادهای مالی نقشآفرینی کرده است.
حضور در نهاد ناظر بازار سرمایه، برای وی اشرافی دقیق بر چارچوبهای مقرراتی، سازوکارهای کنترلی، الزامات افشا و استانداردهای حاکمیت شرکتی را فراهم کرده است.
صنعت تأمین سرمایه در ایران؛ بازوی تخصصی تأمین مالی نوین است.
با گسترش نیاز شرکتها و پروژههای اقتصادی به منابع مالی کارآمد و حرفهای، صنعت تأمین سرمایه در ایران نقش بسیار مهمی پیدا کرده است.
در طول دو دهه اخیر، این صنعت به یکی از ارکان کلیدی بازار مالی کشور تبدیل شده است.
شرکتهای تأمین سرمایه بهعنوان بازوهای تخصصی بانکداری سرمایهگذاری، نقش محوری در تجهیز و تخصیص بهینه منابع ایفا میکنند و با طراحی ابزارهای متنوع، مسیر تأمین مالی غیر تورمی و مبتنی بر بازار را هموار میسازند.
مهمترین کارکردها و خدمات این صنعت:
۱. طراحی و انتشار اوراق بدهی و ابزارهای مالی اسلامی
از صکوک اجاره و مرابحه گرفته تا اوراق منفعت و سایر ساختارهای نوین، این ابزارها امکان تأمین مالی میانمدت و بلندمدت پروژهها و بنگاهها را فراهم میکنند. طراحی دقیق ساختار حقوقی و مالی اوراق، مدیریت ریسک نکول و رتبهبندی اعتباری از ارکان کلیدی این فرآیند است.
۲. تعهد پذیرهنویسی و بازارگردانی
تضمین فروش اوراق در عرضه اولیه و ایجاد نقدشوندگی در بازار ثانویه، به ثبات قیمتها و افزایش اعتماد سرمایهگذاران کمک میکند و ریسک تأمین مالی را برای ناشران کاهش میدهد.
۳. مشاوره عرضه و پذیرش شرکتها
ارزشگذاری علمی شرکتها، تدوین امیدنامه، بهینهسازی ساختار سرمایه و تعامل تخصصی با سازمان بورس و اوراق بهادار از جمله خدمات کلیدی در فرآیند ورود شرکتها به بورس و فرابورس است.
۴. مدیریت دارایی و صندوقهای سرمایهگذاری
طراحی و مدیریت صندوقهای درآمد ثابت، سهامی، مختلط و اختصاصی، بستری حرفهای برای هدایت سرمایههای خرد و کلان به بازار سرمایه فراهم میکند و به تعمیق بازار و افزایش کارایی آن میانجامد.
۵. تأمین مالی شرکتی و پروژهای (Corporate & Project Finance)
طراحی ساختارهای ترکیبی بدهی و سرمایه، مدلسازی مالی پیشرفته و مهندسی ابزارهای متناسب با جریان نقدی پروژهها، از مهمترین قابلیتهای شرکتهای پیشرو در این صنعت است.
در شرایط محدودیت منابع بانکی و ضرورت کنترل رشد نقدینگی، صنعت تأمین سرمایه نقشی حیاتی در توسعه ابزارهای شفاف و بازار محور ایفا میکند. بلوغ تدریجی این صنعت، افزایش تنوع صندوقها، بهبود استانداردهای افشا و ارتقای تخصص تیمهای مالی، نشاندهنده حرکت به سوی ساختاری کارآمدتر و حرفهایتر در اقتصاد ایران است.
تأمین سرمایه دماوند یکی از نهادهای حرفهای این صنعت است که با ارائه خدمات مالی و سرمایهگذاری تخصصی، به توسعه بازار سرمایه و تأمین مالی پروژههای اقتصادی کمک میکند. این شرکت با بهرهگیری از تیمهای متخصص و تجربه عملیاتی، امکان دسترسی آسانتر و مدیریت کارآمدتر منابع مالی را برای شرکتها و سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی فراهم میکند.
مجموعه دماوند خدمات متنوعی را در حوزه مالی و سرمایهگذاری ارائه میدهد که شامل انتشار و مدیریت انواع اوراق بدهی و ابزارهای مالی اسلامی، تعهد پذیرهنویسی و بازارگردانی اوراق، مشاوره در عرضه اولیه و پذیرش شرکتها در بورس و فرابورس و طراحی ساختارهای تأمین مالی شرکتی و پروژهای است. از زمان تأسیس تاکنون، تأمین سرمایه دماوند بیش از ۴۳۲ هزار و ۳۰۰ میلیارد ریال تأمین مالی انجام داده است که از این میزان، ۳۶۱ هزار میلیارد ریال از طریق انتشار اوراق شرکتی و ۷۱ هزار و ۳۰۰ میلیارد ریال از طریق اوراق دولتی و شهرداریها بوده است.
این شرکت در حوزه نوآوری مالی نیز پیشگام بوده و موفق شده است نخستین اوراق مرابحه سهام بازار سرمایه را برای گروه مالی شهر منتشر کند و همچنین اولین تأمین مالی بانکها از طریق انتشار اوراق تبعی را برای بانک سامان انجام دهد، اقدامی که توانایی تأمین سرمایه دماوند در طراحی ابزارهای مالی نوآورانه و پاسخ به نیازهای بازار را به خوبی نشان میدهد.
حضور در عرضه اولیه و ارزشگذاری شرکتها در حوزه عرضه اولیه شرکتها، تأمین سرمایه دماوند تاکنون متعهد خرید سهام ۱۸ شرکت در عرضه اولیهها شده است.
ارزشگذاری ۱۲۸ شرکت توسط این شرکت انجام شده و با احتساب زیرمجموعهها، مجموعاً ۱۸۱ شرکت ارزشگذاری شدهاند. در حال حاضر نیز متعهد خرید و ارزشگذاری ۱۶ شرکت با هدف عرضه اولیه در دست اجرا است. این اقدامات به تسهیل فرآیند جذب سرمایه، افزایش مشارکت در بازار سرمایه و ارتقای شفافیت و اطمینان در این بازار کمک کرده است. علاوه بر این، با کسب رتبه اول در پذیرش فرابورس ایران در سال ۱۴۰۲ بر اساس تعداد پذیرشها و مشارکت در بزرگترین عرضه اولیه بازار سرمایه در سال ۱۴۰۴ مربوط به شرکت پتروشیمی اروند، جایگاه خود را بهعنوان نهادی توسعه محور و حرفهای تثبیت کرده است.
فرصتهای سرمایهگذاری متنوع از طریق صندوقها ایجاد می شود
تأمین سرمایه دماوند مدیریت ۱۰ صندوق سرمایهگذاری فعال را بر عهده دارد که شامل صندوقهای با درآمد ثابت، سهامی، مختلط، صندوق طلا، صندوقهای بازارگردانی و صندوقهای بخشی است.
سرمایهگذاری غیرمستقیم در این صندوقها امکان بهرهمندی از فرصتهای متنوع بازار سرمایه را بدون نیاز به مدیریت مستقیم فراهم میکند و سرمایهگذاران میتوانند از تجربه حرفهای تیم مدیریت بهرهمند شوند. صندوقهای با درآمد ثابت برای افرادی مناسب است که به دنبال سود پایدار و ریسک کمتر هستند، در حالی که صندوقهای سهامی و مختلط امکان مشارکت در رشد بازار سهام و کسب بازدهی بالاتر را فراهم میکنند. همچنین صندوق طلا و صندوقهای بازارگردانی امکان بهرهمندی از داراییهای متنوع و مدیریت نقدشوندگی را فراهم میآورد.
دسترسی و معامله آنلاین صندوقها
سرمایهگذاران میتوانند از طریق سامانه قله یا پنل کارگزاری خود با جستجوی نماد صندوقهای تأمین سرمایه دماوند، بهصورت آنلاین نسبت به خرید و فروش و سرمایهگذاری در این صندوقها اقدام کنند و از مزایای بازار حرفهای و شفاف بهرهمند شوند.
تمام/